電子元器件行業:平臺與轉型 電子行業在變
發布時間：2015/6/15 訪問人數：1212次
三大金礦引領電子行業走勢。一切從新,是我們2015年投資策略的主線,由此出發,我們選擇智能視頻虛擬顯示、汽車電子、軍工半導體三大方向作為電子行業投資的三大金礦,事實證明相關標的漲幅領先于整個電子行業。我們的觀點:1.三大金礦是成長確定性機會,基本面拐點和資本運作共振將推動產業鏈持續上漲;2.牢牢抓住子行業龍頭,龍頭效應是產業鏈投資方法最核心的;3.根據我們過去八年產業鏈研究方法經驗,最安全的往往是當前彈性最大、最可能超預期的,在中小市值標的普遍向200億市值進軍后,歌爾聲學、大華股份、中安消、振華科技、同方國芯、天音股份、三安光電是進可攻、退可守的組合;4.由內圈向外圈延伸,江海股份、南大光電、遠方光電、興森科技、信維通信是潛在品種。
電子行業引領TMT,是短期偶然么?從TMT四大行業整體走勢來看,全年電子行業繼續墊底(計算機243%>通訊188%>傳媒169%>電子138%),計算機、通訊、傳媒名列A股所有行業中漲幅榜前三名,而電子僅排在第九。似乎2014年電子走勢在TMT中最弱的舊事即將重演,但五月份以來,開始發生變化,電子行業走勢領先TMT,尤其是五月中旬以后,這種變化開始變得明顯。
回顧行情發展,帶動電子行業的這一輪行情的是半導體和虛擬顯示,代表中國電子產業未來兩大關鍵方向:信息安全國產化與新智能硬件創新。
重點推薦及關注:
虛擬現實及智能視頻:中安消、大華股份、歌爾聲學、天音控股、利達光電、三安光電
軍工及半導體:同方國芯、振華科技、大唐電信、上海貝嶺、大立科技、南大光電、興森科技
蘋果產業鏈:欣旺達、金龍機電
1+X平臺型企業:欣旺達、遠方光電、長盈精密、華工科技、金龍機電、萬潤科技、中威電子
上周市場回顧:電子板塊上周漲跌幅9.65%,跑贏滬深300指數1.60個百分點,年初以來累計上漲127.45%,跑贏滬深300指數79.43個百分點。上周子行業中半導體、元件、光學光電子、其他電子、電子制造漲跌幅分別為7.67%、12.89%、6.05%、15.74%、10.52%。
本周行業與公司事件提醒:關注公司股東大會及停復牌
風險提示:系統性風險
